365bet:PayPal2018Q3净利润4.36亿美元,与美国运通“握手言和

365bet 10月18日消息,支付服务提供商PayPal今天公布了2018年第三季度财报。报告显示,PayPal第三季度总营收为36.83亿美元,同比增长14%;净利润为4.36亿美元,同比增长15%。

365bet 支付服务提供商PayPal

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PayPal还宣布了与美国运通、沃尔玛的战略合作伙伴关系。在与美国运通的合作中,PayPal可以访问美国运通代币,并实现PayPal功能与美国运通平台的深度整合,包括在PayPal商家转账和使用美国运通奖励积分等。

据了解,在世界范围内,美国运通是银联、VISA、MasterCard之后的第四大卡组织。其产品主要分为签账卡和信用卡两种,在收单业务上,美国运通收单业务主要的竞争对手是VISA、MasterCard、Discover Financial Services以及和PayPal类似的线上支付工具。此前4月份,包括美国运通在内的四大信用卡公司曾联合推出线上支付按钮与PayPal正面对抗。此番PayPal与美国运通的“握手言和”源于美国运通的收单业务受到移动支付的影响较大,可以预见,PayPal的移动支付优势将会越来越明显。

2018年10月,PayPal宣布与沃尔玛合作,在沃尔玛零售店提供PayPal现金和现金支付服务。使用PayPal移动应用程序,客户可以在美国所有沃尔玛商店中将现金加载到PayPal余额中并从中取钱。这项服务主要针对是没有银行账户的人群,这标志着 PayPal 账户余额首次可以在实体店内中存取。

此外,PayPal Cash Mastercard客户可以使用其PayPal余额在商店,移动设备和沃尔玛在线购物,以及在全国范围内的登记处或沃尔玛的ATM机场提取现金。

PayPal表示,与美国运通和沃尔玛的新合作伙伴关系将增加其为客户提供的价值。

从经营业绩来看,PayPal总营收可划分为交易收入和其他增值收入。交易收入是以交易为基础向消费者和商家收取的交易费用,其他增值收入为包括贷款的应收利息、认购费、门户费、预付款的收入分成等。2018年第三季度,PayPal交易收入为33.43亿美元,同比增长17%,占总营收的比重为91%;其他增值收入为3.4亿美元,同比下降11%,下降的原因主要是受PayPal在7月份将旗下的消费信贷组合业务出售给Synchrony以增加收购现金流的影响。

从关键的支付数据上看,PayPal第三季度总支付额(TPV)为1430.04亿美元,比去年同期的1152.24亿美元增长24%,其中移动支付对总支付额的交易贡献率较大,约40%的总支付额来自于移动设备;移动支付金额达到了570亿美元,同比增长约45%。

从运营业绩来看,PayPal第三季度新增活跃用户账户为910万个,截止本季度末,活跃用户账户总数达到了2.54亿个,增幅达15%;在交易量上,在第三季度中,PayPal处理的支付交易笔数为24.63亿笔,同比增长27%;每个活跃账户完成的交易笔数为36.5笔,同比增长9.5%。

除了与国内的支付巨头和零售巨头进行合作外,PayPal今年以来积极开阔国际市场,希望从国际市场的增长中获利,

今年年初,在eBay宣布与PayPal长达15年的合作2020年结束后不再继续,改由荷兰支付公司Adyen接手后,PayPal就开始在全球范围内对支付企业、科技公司进行投资并购。

今年上半年,短短两月的时间,PayPal就收购了四家公司,从收购路径来看,每一次收购都分布在不同的领域——小微企业支付、零售预测AI和电商平台支付、反欺诈等。

5月中旬,PayPal先宣布收购金融技术公司iZettle,这笔价值22亿美元的交易,是PayPal公司史上最大的一笔收购项目。iZettle是一家小型无线芯片阅读器的开发商,同时也提供资本,发票和库存管理等服务,在12个国家开展业务,在南美和欧洲等地区,包括法国、德国、巴西和墨西哥都有很强的影响力。据媒体报道的数据显示,在这些国家,iZettle的流量比PayPal的竞争对手Square的流量还大。

5月末,PayPal再次宣布将收购人工智能零售系统开发商Jetlore。目前包括优衣库、Nordstrom Rack、eBay和JCPenney等大量零售商都在使用Jetlore的人工智能预测系统。PayPal意在打造一套针对PayPal支付而使用的 ——PayPal Credit和其他PayPal解决方案的企业零售商的营销分析和A / B测试工具。

6月19日,PayPal又宣布将以4亿美金收购支付平台Hyperwallet。Hyperwallet致力于为电商卖家提供多种支付方式,在全球200多个市场提供预付卡、银行账户、借记卡、现金支付、支票、等支付方式。

6月底,PayPal斥资1.2亿美元现金收购反欺诈初创企业Simility。Simility是一家反欺诈软件云解决方案提供商,利用机器学习和人工干预相结合,保护企业免受复杂欺诈交易侵害。PayPal借助此次收购期望为遍布全球的客户提供可以针对性的反欺诈工具和服务。

在投资上,5月份,PayPal以1.25亿美元对印度支付方案解决公司Pine Labs进行投资。Pine Labs为信用卡或借记卡、数字钱包、EMI、礼品/餐卡以及二位码付款和统一支付接口提供基于 POS 支付解决方案。据媒体报道,该公司占有印度 POS 市场大约 10% 的份额,并为 7.5 万家零售商提供了数字支付服务,每年处理 4.5 亿笔交易,处理金额达到 150 亿美元。

7月中旬,PayPal宣布对英国电子支付公司PPRO进行战略投资。PPRO为商家提供跨境支付,比如银行转账、电子钱包和与现金支付等业务。PayPal将通过PPRO的 Smart Payment智能支付按钮,在交易结算阶段为电商卖家提供一系列支付服务。

为了腾挪资金,PayPal在7月份将旗下的消费信贷组合业务出售给Synchrony,根据交易条款,业务出售能够为PayPal增加数十亿美元的现金流。

通过投资并购,PayPal在扩大数字工具、加强与零售商关系以及在实体零售业务中获得了立足点,加快了国际市场扩张步伐。

PayPal旗下的P2P支付平台Venmo的货币化进度也引发市场关注。

10月14日,PayPal宣布将自11月6日起提高移动支付应用程序Venmo的手续费,当Venmo的帐户持有人使用快速转帐功能将钱转进银行帐户时,将会被收取1%的手续费,最低每笔收取0.25美元提现费用。用户仍可以免费使用一般银行转帐服务,不过一般转帐服务需耗时1至3天,而快速转帐功能需要30分钟。

长期以来,Venmo为PayPal带来稳定巨大的交易量,但Venmo一直未能有获利,PayPal一直在努力推进Venmo的变现问题,但从目前的市场反映来看,用户市场教育还需要很长的时间,许多Venmo用户在推特发文抱怨,并表示要删除该应用程序。

10月19日,截至发稿时,PayPal股价为77.48美元,总市值917.11亿美元。

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消息确认!“电e宝”不会封杀支付宝和微信支付

据媒体消息,国家电网新闻发言人办公室称不会封杀微信、支付宝,即使推出“电e宝”,通过社会化第三方支付渠道缴费的客户还是可选择原方式缴纳电费。

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5月4日晚间,有媒体报道,国家电网新闻发言人办公室称不会封杀微信、支付宝,即使推出“电e宝”,通过社会化第三方支付渠道缴费的客户还是可选择原方式缴纳电费。

近日,网络上有消息疯传,国家电网下发文件,要求全国各地推广国家自有支付平台“电e宝”,确立其在线上缴纳电费的主导地位,并且文件中还提到国家电网正在考虑关闭第三方电费支付接口,不想再接入微信和支付宝作为第三方支付工具。

“电e宝”于今年4月份上线,是国家电网自己打造的一款互联网电费代收支付App,市民下载App之后进行注册,登录后选择“电力交费”项目,按照提示输入购电金额选择付款即可。

电e宝App界面图.jpg

  “电e宝”野心勃勃,不满足于仅做支付工具,它还想成为集支付结算、金融服务、线上线下服务于一体的支付平台,除缴纳电费这一功能外还集成了购物、信息获取等服务。它的目标是在7个月内“新增注册用户数超过50万”。

有观点认为,支付宝和微信支付培养了人们线上缴纳电费的习惯, 当人们已经接受并习惯在网上缴费的时候,国家电网通过一张文件强势宣布,它即将抢夺甚至独占用户。这不是合理的市场竞争,只是简单蛮横的行政干预。

倘若传言成为事实,支付宝和微信只能默默地蹲到墙角哭,毕竟这代表着他们向社区进军的步伐被迫减慢。社区O2O伴随着移动互联网的发展成为下一个万亿级市场,BAT巨头们在这个领域早有布局,去年,支付宝宣布与国内一站式服务平台千丁合作,双方共建物业云平台,业主可以通过该平台缴纳水电费和物业费;腾讯的微信也和福建正荣集团联手,通过微信定制的方式解决困扰业主的一系列生活细节。

有人认为,封杀支付宝和微信的消息出现之前,几乎没有人知道”电e宝“,这有可能是国家电网借势营销的一种策略。

即使封杀只是谣言,”电e宝“仍然有自己的战略野心,”电e宝“目前开通了充值、提现、转账、支付、信用卡还款等功能,还有生活缴费、金财贷、国网商城、电费小红包、供电窗、掌上电力等功能,但若想要使用”电e宝“上的其它功能,点击之后会链接到同名APP下载,无形中就多了四个”电e宝“伙伴。另一方面,”电e宝“凭借自身的高安全度和信誉度可能会逐步获得消费者青睐,逐渐取代支付宝和微信支付缴纳电费的功能,同时,之后是否会衍生出“煤e宝“”水e宝“也是可能的方向。

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2016中国投资年会,百位大咖纵论股权投资行业未来

4月11-13日,由投中信息(证券代码835562)主办的“2016中国投资年会”在上海金茂君悦大酒店隆重举行。本次年会历时三天,分别以“跨境、布局、未来”为主题,一百多位投资圈大咖同台纵论行业未来。

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4月11-13日,由投中信息(证券代码835562)主办的“2016中国投资年会”在上海金茂君悦大酒店隆重举行。本次年会历时三天,分别以“跨境、布局、未来”为主题,一百多位投资圈大咖同台纵论行业未来,来自于政府、机构、企业、媒体等近千人出席本次年会。

作为领先的中国股权投资市场专业服务机构,投中信息致力于构建股权投资生态圈,立志成为股权投资行业生态圈的建设者及维护者。本届年会也是投中信息新三板挂牌上市后的首次投资年会,规模空前,嘉宾阵容更加强大,内容设置更加多元丰富。

环顾中国股权投资市场,新的特点正在一一呈现,行业参与者更多元、交易类型更丰富、融资并购市场更活跃。此次“中国投资年会”纵贯私募股权行业链条,横连国内外行业趋势,热点蔓延交织成体,观点激荡与行业思辨的话题设置,必将掀起对中国股权投资行业新一轮的憧憬与展望,一切都蓄势待发。

投中信息创始人兼CEO陈颉在开幕式上表示,中国正在经历第四次并购潮,中国企业并购交易活跃度在上升,而随着中国出境并购政策的放松,中国企业跨境并购的趋势也大幅向好。伴随市场环境的变化,私募股权行业迎来新的机会,包括银行、险资等机构出资人对私募股权的关注持续增加;境内GP布局也开始微妙变化,例如向资产管理领域扩张,进行产业资本细分化投资,更加细化深耕于行业投资等。在这一过程中,投中信息将秉持以往的专业精神和经验积累,为客户提供多方位的服务和支持。

本届年会历时3天,在3天时间里,年会内容涵盖了VC、PE、LP、定增、并购、母基金等多个投资类别,覆盖了先进制造、互联网、绿色科技、文化传媒、未来科技等多个话题。13场嘉宾主题演讲、23场高端对话、6场专场分享、12场平行论坛等多场次交流与互动,规格之高、规模之大均创历届之最。此次年会,既有红杉资本、IDG等根植中国多年的国际知名投资机构,也包括国内众多知名机构,以及刚刚创立不久的国内投资新贵,嘉宾云集,共同分享了中国机会、展望海外趋势及VC/PE未来布局策略等热门话题。

年会期间,备受瞩目的“投中年度榜单”在现场发布。“投中•2015年度最佳创业投资机构、最佳私募股权投资机构、最佳天使&早期投资机构、最佳引导基金、最佳新型投资银行、最佳并购市场投资银行、最佳投资人物与案例”等重要奖项评选一一揭晓,与参会嘉宾共同见证和分享荣耀。投中信息发布的系列榜单一直备受市场关注。通过榜单,可以洞察2015年的中国股权投资行业投资趋势与动向,并通过思想的交流与碰撞,掀开对新一轮成长的憧憬与展望,以期探索更高效的投资策略,推动中国股权投资行业健康成长。

据悉,由投中信息主办的“中国投资年会”已历经10届,每年在北京、上海、深圳三地举办,已成为行业不可或缺的饕餮盛会。本届年会也得到了包括上海高级金融学院在内的知名商学院及学术机构大力支持,知名新闻及商业社交平台界面、专业财经媒体每日经济新闻在内的四十多家中外主流财经媒体,全方位多视角的参与报道本届年会。

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还在烦恼流量的P2P企业家们,营销方法在这里

互联网金融获取流量的成本越来越高,如何做好流量工作?一、P2P流量现状二、P2P企业做流量的策略三、互联网金融做流量的阶段与规划:团队配置、阶段目标、核心策略

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互联网金融获取流量的成本越来越高,如何做好流量工作?笔者将从P2P流量现状,做流量的阶段和规划逐一阐述精准营销的方法论。

P2P流量现状

从早期的有利网,积木盒子跑马圈地,到前两年ppmoney猛砸做流量,再到今年借贷宝狂砸20个亿,并大举进入央视广告,p2p做流量的方法不断在变,由于市场火爆,为了快速获取流量并赢得一定的品牌知名度,传统电视广告、分众广告、地铁等品牌广告依然是最好的选择。比如e租宝狂砸品牌广告后,其百度搜索指数高达3万,借贷宝更是高达8万。相比单纯的数字营销,品牌广告能形成一定的从众效应与品牌印象,后期的用户活跃度和贡献度较高,但成本高昂不可控。

现在P2P企业做流量的策略我总结为五种:

一、流量派。典型的如福建派,ppmoney算其中之一。我们知道福建最有名的商会是莆田商会,一统全国民营医疗,其必杀技为数字营销。依托于搜索引擎,将SEM+SEO+导航+网盟发挥到极致。

优点:用户非常精准,流量的级别也非常大,可控性佳,是目前性价比最好的流量操作方式之一。

量级:做得好一年能获取10万种子用户,能满足大平台

操作难度:★★★★

缺点:缺乏品牌效应,且不能应付大型的促销活动和公关事件,比如某企业需要开展一个双11金融节,光靠数字广告不行,数字广告大多需要竞价,要在短时间突然获取大量流量,必须提高CPC,成本会很高。最好的方式就是购买各类品牌展示广告位,固定价格,划算。

二、全触点轰炸。典型像vivo,借贷宝。传统线下品牌广告+线上数字营销+社会化营销。这里简单介绍下偏线下和偏线上做流量的区别:

偏线下做流量的方法:分众传媒+电视+网络视频+公交+车站+地铁+飞机场

核心目标:市场扩张,快速提高知名度

特点:渠道为王,一般有代理商,存在线下最后一公里

行业:汽车类,消费决策难;快消品,所见即所买

偏线上做流量的方法:搜索+门户+网络视频+社交媒体+事件营销

核心目标:拉种子用户,积累粉丝,培养用户粘性,快速迭代产品

特点:用户为王,标准化,一般不存在线下最后一公里

行业:互联网,消费决策容易,没有明显的区域性,时间性

社会化营销也是全触点轰炸重点关注的,比如e租宝的媒体公关,事件炒作都是做的比较细致的。

优点:知名度快速提升,拿融资前必做,近期华南地区的p2p风向标小牛在线正在全力塑造品牌,期待其上市成功。

量级:大媒全覆盖,忘了大媒第一这句话吗?过亿用户也不稀奇

操作难度:★★★★

缺点:没这么多钱啊。

三、传统派。主要操作方式就是电视广告,媒体公关,有些p2p公司的市场负责人来自快消品或商场等传统行业,思路还是停留在传统的市场推广方法,这种操作思路有一定的弊端。一方面线下做品牌,流量线上被截取(参考我之前写的你累死累活做品牌,我偷偷摸摸抢流量);另一方面媒体公关的作用正在衰减,既不能带来流量,也不能赢得用户的信任,毕竟这东西大多也是花钱搞的,用户不傻。

优点:能提升知名度,有一定的品牌塑造作用

量级:大,传统品牌广告覆盖人群依然很大

操作难度:★★

缺点:不符合互联网企业,性价比差差差

四、创意派。p2p企业做创意的比较少,像平安壹钱包之前做过一键呼叫uber拿一个亿体验金成为一时热门,现在逐渐成为各家平台吸引新用户的噱头。悟空理财玩粉丝营销也做的不错。创意派主要做法就是炒作各类事件,制定各种噱头的主题活动,玩社群营销等。

创意营销一般要经过以下几个步骤:

1、数据分析,产品研究,竞争态势,找准产品的核心用户群

2、用户调研,挖掘核心用户群各类属性,寻找场景

3、根据核心用户群属性,制定品牌调性与传播策略

4、制定各类主题活动,依靠创意与互动分享传播出去

总体来看,这玩法难度真不小,不招几个4A人才恐怕HOLD不住,资源需求也不小,表面一看,好像是不需要花钱的做法,其实人力和资源要求很高,所以一般玩创意的反而是大企业,倒不是他们不舍得花钱,这与公司的品牌策略和市场负责人的操作思路相关。好吧,我又狠狠的抽了小公司流量运营负责人一记响亮的耳光!好不容易想到一个省钱的办法,做创意拉用户,谁知道搞创意成本也不小啊。往后看,绝对是小公司福音,叫我雷锋。

优点:传播快,用户质量高

量级:一般,很多时候都是圈内人在参与

操作难度:★★★★★,写少了你们会被老板虐

缺点:太单一,平台发展跟不上

五、技巧派。用最少的钱,获取最多的曝光。写一篇软文,通过微信大号传播出去,也能获得很多优质用户。像之前的51信用卡,通过微博制作一个男友出门手机必备软件一下子走红了,流量蹭蹭上涨。再比如购买竞品的品牌词,截取其用户,或者通过优化,提升APP在APPSTORE的排名,能获得大量的曝光,这一块量级也很大,而且用户也精准。后面在主流推广渠道的细节操作深入阐述。

优点:花钱少,办事多

量级:挺大的,只有做了你才知道

操作难度:★★★★

缺点:你不会怎么玩

P2P流量现在主要向移动端转移,主要是因为用户的使用习惯在移动端,尤其是APP。从用户行为抉择来看,大多用户通过PC和无线搜索进行信息抉择,最后一部分用户会留在PC进行投资理财,大部分用户留在APP进行投资理财,少部分用户会在微信端投资理财。所以在一段时间内,PC和WAP以及APP会共存,其中PC和WAP承接品牌与信息展示,APP承接应用搜索展示,PC和APP共同承接用户投资理财,WAP几乎不承接用户投资理财。综上看来,移动端流量会越来越重要,迅速布局移动流量迫在眉睫。

前文讲述了P2P的流量现状,接下来专门聊一聊互联网金融做流量的阶段与规划。

互联网金融负责流量的一般有三块,分别为线上推广(SEM、SEO、各类付费广告平台、ASO)、商务合作(换量、异业合作)、线下推广(地推),这里没有提及品牌广告,主要是品牌广告往往直接放在品牌部执行,如电视、地铁、影院广告等。其中流量的主要来源于线上推广,商务合作更大的意义在于露脸,通过与各类知名企业合作,借势提升自己的市场声音和品牌形象,而线下推广由于操作难度与可复制性导致各平台重视度均不足。

下面针对这三块,从团队配置、阶段目标、核心策略三个方面进行规划。

互联网金融流量运营如何规划团队?

重市场的公司,流量由市场负责;重运营的公司,流量由运营负责,并且产品也放在运营。前者由市场vp直接带团,后者由运营vp带团。两者的区别主要在于,市场负责流量时,品牌公关、社会化营销能起到更好的协同作用,运营负责流量时,活动策划、产品运营能起到更好的协调作用。

不管采用哪种架构,互联网金融流量运营的团队都可以采用以下岗位设置。

推广总监

各岗位核心技能及KPI要求:

SEM经理:非常熟悉SEM后台操作,对搜索流量分发机制有独立理解,曾操作日投放10万以上预算账户优先,有优秀的数据分析能力

KPI要求:负责全渠道SEM、导航、网盟;在成本可控范围内不断提升搜索用户量级

SEO经理:熟悉搜索引擎优化,能独立建站群,有过站长经验,懂ASO技巧优先

KPI要求:负责pc、无线在搜索引擎上的自然排名;负面监控与删除;核心用户社群营销

DSP经理:熟悉主流超级广告平台投放技巧,有较强的商务谈判能力,优秀的数据分析能力

KPI要求:负责广点通、新浪、今日、智汇推等平台投放;与代理商持续优化用户质量与成本

APP经理:熟悉各大应用商店规则,有一定的应用商店人脉资源,对CPD/CPT/CPS熟悉,对ASO有一定的实操经验,有过手机预装、企业合作优先

KPI要求:APP的下载/激活/注册量;投入产出比

商务经理:优秀的商务谈判能力,有过大型企业商务合作经验优先,有良好的成本意识

KPI要求:每月合作企业数;投入产出比

新媒体经理:有过财经类媒体编辑经验优先,对用户运营与活动策划有一定的理解

KPI要求:活跃粉丝数;转发率;新增注册用户

策划经理:优秀的文案策划能力,较好的设计审美能力,有过独立的网站与专题策划经验优先,有活动策划能力优先,对内容营销有独立理解

KPI要求:专题策划数/专题转化率;活动策划/活动转化率;事件营销

地推经理:有过O2O地推经验优先,热爱户外活动,优秀的沟通能力

KPI要求:APP下载/激活/注册量;投入产出比

其中,SEM+SEO+DSP+策划经理组成数字营销小组,SEM、SEO、DSP负责引入流量,策划经理提供并优化PC、无线推广页,策划各类事件营销;APP推广经理主要负责ASO,应用商店广告投放与合作,手机预装、超级APP换量等;商务经理主要负责异业合作,与知名企业开展各类活动,需要对接活动运营经理;新媒体经理主要负责内容输出,保持产品在社交媒体上发出自己的声音;地推经理独立在线下拉新用户下载与注册。

今年以来,互联网金融市场非常火爆,正如前文提到的,不少公司直接重金启动各类品牌广告,通过电视、地铁、分众、院线等传统广告对用户狂轰滥炸,短期内大大提升了产品知名度,但在获取用户成本,后期用户留存率与活跃度等方面都不容乐观。个人倾向于上述的团队配置,既能快速获取大量种子用户,又能通过商务合作、新媒体营销、事件营销等在市场上发出自己的声音,如果能与品牌部门保持良好的协同作用,就能同时完成最终的业绩目标与品牌塑造要求。

互联网金融做流量的目标是什么?

我认为核心目标有两个:获取大量的种子用户;建立用户决策通道。

支撑原因很多,比如老用户生命周期衰退后平台活跃用户数降低,需要引入新的优质用户。用户决策通道布局,能逐渐形成全面的市场传播矩阵。种子用户达到一定量级,形成了足够的自增长。这里不一而足。

任何一个产品,都希望用户进的来,留得住。做流量就是希望把目标用户带进来,然后由活动和产品运营把用户留下来。那么,用户是如何进来的呢?

我们简单分析一下用户来源:

我们发现,在用户兴趣触发环节,流量的精准度至关重要,这时候就需要发挥数字营销小组在流量运营上的专业度,而绝不是单纯的购买流量。

用户通过上述路径接触到产品信息后,如何进行决策?

在影响用户决策过程中,布局核心的用户信息决策通道至关重要。比如确保品牌流量不流失(参考之前写的你累死累活做品牌,我偷偷摸摸抢流量),比如第三方平台布局,主要是因为资深用户决策习惯。另外在品牌塑造,网页设计等方面也深深的影响了用户决策结果。

用户典型行为可以概括为以下几种:

用户典型行为

从上面可以看出,建立用户决策通道是做流量的核心目标之一。

然而,我们最终的目标一定是为了达成最终的业绩任务。举个例子,如果本年度的目标是200个亿,分解到拉新是12万个投资用户,那么如何规划各阶段的目标呢?

在千万级渠道运营方法论讲过如何测算CAC,这里就不再赘述。当我们测算出单个用户获取成本后,就可以推算出总的预算,对应的总注册用户数,注册投资率,可以细化到各渠道的大致量级。接下来开始确定各阶段的目标。

我们都知道漏斗原理,用户从点击,下载,注册,投资,复投,传播等逐步行为中,不断在流失。在产品初期阶段,新用户注册后,由于品牌和活动吸引力不够,用户投资行为与复投行为流失严重。所以前期应该尽量锁定精准流量,拉种子用户,布局用户关键决策通道。中期扩大各渠道量级,后期看营收与ROI。

由此我们可以按照三个阶段来进行目标规划:

初创期:三个月

目标:1.5万投资用户

核心策略:锁定强需求投资客户

考核指标:注册成本、投资成本

营销策略:用户投资关键决策通道

营销重心:搜索全渠道、seo、ASO、微信大号、口碑营销、第三方平台

发展期:六个月

目标:5万投资用户

核心策略:锁定中等需求投资客户

考核指标:新增投资人数、投资成本、品牌指数

营销策略:强化产品曝光,提升市场声音

营销重心:BD合作、搜索品专、热门关键词覆盖、导航、网盟、信息流、DSP、CPA/CPS、应用市场付费活动、CPD/CPT、微信大号

成熟期:三个月

目标:5.5万投资用户,ROI达到20~50之间(具体数字根据平台营收情况)

核心策略:ROI要求内量级最大化

考核指标:ROI、品牌指数、自然增长率

营销策略:进一步提升品牌与市场形象

营销重心:BD合作、品牌广告、微信KOL深度合作、微信朋友圈、微信个人号朋友圈、主题活动、内容营销

根据上面的阶段性规划,在实际执行的过程中,还需要不断的去调整。之前在千万级渠道运营方法论中提到过数据分析的作用,根据各阶段的核心指标,以实际投放数据为分析依据,不断去调整各渠道的比例以及投放策略,从而达到个阶段性目标完成甚至超额完成。

附上一份主流线上渠道的流量级别与ROI之间的关系,仅供参考。

主流线上渠道量级与产出比关系

互联网金融做流量的核心策略是什么?

实际上,团队配置与阶段性目标规划只是迈出了第一步,离落地还很远。由于竞争非常激烈,在实际的操作过程中,我们往往发现结果和目标相差甚远,除非我们能在实施之前对当前的流量竞争现状有深刻的了解,并对未来的流量走向有一定的预判。

我在互联网金融如何做好流量(一)中讲到了p2p流量现状,所谓知己知彼,百战不殆,吸取竞争者的优势,避开其犯过的错误,高效执行,就能完成最终的目标。

从目前的现状来看,流量派做的不错,而全触点轰炸模式在短期内也效果惊人,我们通过分析各种模式的优缺点,找出了其中的一些问题所在:

1、渠道不健全。部分企业过于重视PC,移动端起步太晚。

2、效率太低。很多渠道浅尝辄止,并没有深入,量级无法做大。

3、用户不精准。注册成本低,但投资成本高;或是投资成本低,但ROI低,部分原因是因为渠道不够健康。

4、缺乏品牌思维。只看重拉新,而忽视了内容输出、视觉设计,甚至没有一个明确的营销定位,导致用户活跃度和贡献度不足。

5、团队没有竞争力。只能购买流量和简单的一投了之,对流量的控制和优化缺乏核心能力;执行速度慢,不能打硬;缺乏应变能力和解决能力。

找到问题所在后,我们还需要做未来的流量做一些预判。比如ASO在流量的重要性,移动端流量越来越重要,独立第三方理财资讯平台有可能崛起,微信广告平台成熟化加快,应用市场关键词竞价广告出现的可能性,APPSTORE付费广告开通等等。从趋势上看,北京的互联网金融动作比较快,在移动端布局比较早,有些企业直接引导用户下载APP,而不是现在PC与WAP注册。

针对以上问题及预判,我们可以通过以下核心策略来解决。

首先我们看下面这个公式:

精细化数据运营

成交额的高低由以上几个核心因素决定,而流量运营的好坏直接决定了点击UV与注册转化率,并一定程度上决定了投资转化率和人均ARPU值。如之前ROI和渠道量级的关系,像广点通、新浪扶翼这些渠道,点击成本低,投资成本也相对较低,但是投资转化率和人均ARPU值也比较低。所以流量运营除了要保障点击UV和注册转化率高,还需要严格控制各渠道的占比,以确保整个平台用户的健康度。

策略一:流量精准最大化

流量精准最大化体现在三点:目标用户精确;渠道量级最大化;CPC最低化

分析目标用户属性,在用户信息决策通道布局,定期进行数据分析,针对地域、人群、广告素材、核心消费计划进行优化,提升高转化素材与计划的流量占比。

理解各渠道流量量级,各类型广告位展示几率,用户浏览行为等,将渠道量级做到最大化。降低CPC方式多样,主要有商务谈判拿到高折扣,优化广告质量度以较低的价格获得更多点击等。

从某种程度来说,流量精准最大化是流量运营最核心的策略,也是小平台走向大平台必须做好的一件事。当两个大平台互相竞争的时候,由于资源是透明的,大家也都不缺经费,比的是对流量的把控。相比后面的内容营销,流量精准最大化更加重要。

这是推广负责人最核心的能力之一,我在项目管理过程中,考虑最多的始终是这块,比如如何花少的钱抢到别人的品牌流量,如何把最优质的那部分用户触及到,如何把优质渠道的流量做到最大化,如何通过各大渠道流量最大化后实现整体的平均成本降低,并达到一个健康稳定的状态。

假若某个渠道质量非常好,我们通过分析一二三梯队竞争对手的投放力度,该渠道的日均大致流量量级,比如搜索渠道,分析理财、投资等热门词流量,评估搜索渠道每日能触及到的用户数,假定我们要占据全部流量的1%,需要投入多大的费用?要布局哪些流量?获得多少曝光和点击?

这一块工作量比较庞大,也是流量运营团队的核心竞争力,后面在第三篇关于主流推广渠道操作技巧详细阐述。

策略二:营销差异化

说到营销差异化,其实就是人有我有,人无我有。比如竞争对手有新手标,那么我也要跟进。比如竞争对手营销页做的很棒,我们可以抄袭,内容,设计都可以借鉴。如果他的品牌诉求比较弱,那我就强化品牌诉求;如果他的内容非常简单,那我就丰富页面的内容。

营销差异化主要体现在内容营销上,落地到推广页、注册页、投资页等。一方面,根据不同的投放渠道要制定不同的内容营销,比如无线和PC的推广页是有很大差异的,PC天然适合信息与品牌展示,而无线天然适合互动,不适合阅读。那么无线就应该简洁大方,注册非常方便。而PC更适合突出产品特点,品牌定位,用户口碑等,加强用户引导与说服,提升用户信任感。另一方面,相同的渠道也要制定不同的内容营销,比如搜索渠道,我们投放品牌专区用的页面和投放关键词用的页面往往不同,投放竞争激烈的词往往需要用到活动和红包页面来刺激用户。

营销差异化非常重要,不仅能提升注册率,还能在一定程度上塑造品牌信任,让用户信任你,并产生投资。内容要差异化,设计要品牌化。

策略三:立体传播+分享传播

前面提到过,不同的用户,获取信息和购买决策行为不同。针对小白用户,通过微信大号+新闻阅读等触发其兴趣;针对理财兴趣用户,在关键词搜索,ASO,SEO,论坛口碑等方面布局;针对已注册或投资用户,在品牌词搜索、比价平台、第三方资讯平台、ASO等渠道布局。从用户了解前,注册后,投资后等环节进行分层传播,无论用户从哪里产生兴趣,从哪里进行信息决策,都能进入我们的平台,接下来,就是考虑如何留住他们了。

分享传播主要体现在大型促销或公关事件时,做好分享传播机制。我们曾经投放过一次真人朋友圈广告,效果还可以,现在人人都是媒介,用好分享传播能使市场传播变得更加高效。

策略四:内容+移动战略

互联网金融如火如荼,未来用户将面临一个难题,如何选择一款适合自己的理财产品变得非常困难。那么第三方独立理财资讯平台就有机会受到重视,包括理财师平台。过去PC时代,第三方独立的资讯网站大行其道,用户通过第三方资讯平台了解专业的产品信息,用户之间互相交流学习,最后做出理性的购买决策。

布局第三方独立理财资讯平台,前期可以推广自身企业产品,后期发展成熟可以独立壮大。

移动战略主要体现在对APP下载激活的重视,比如直接推APP下载,重视移动端流量,布局各类中小型APP流量,包括应用市场付费推广,微信深度营销(KOL深度合作、大号合作、自建新媒体中心等),未来移动流量占比会更高,其质量和效果也将远高于PC。ASO在一段时间内至关重要。

以上四个核心策略是整个流量运营的关键,也是最终目标实施落地的核心。

另外不断提升团队效率也非常关键,团队是胜利的法宝,把合适的人放在合适的地方,就能发挥出巨大的能量;而一个团队真正达到融合团结,才能发挥出最大的能量。

  本文为投稿文章,作者刘渝民;微信:liuyumin3578;转载请注明作者姓名和“来源:网”;文章内容系作者个人观点,不代表网对观点赞同或支持。

本文系投稿稿件,作者:刘渝民;转载请注明作者姓名和“来源:”;文章内容系作者个人观点,不代表对观点赞同或支持。

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15位投资人对B2B领域的思考(下)

投资B2B领域的思考:1)熊猫资本李论:B2B要想杀出重围必定要掌握决策人和服务环节;2)盛景网联彭志强:机构对B2B项目的热情在升温;3)以太资本卞恺灵:判断B2B交易平台的三个维度是市场、团队和商业模式······

投资,苦恼,办公,熊猫资本,李论,盛景网联,彭志强,以太资本,卞恺灵,易一天使 图片来自“123rf.com.cn” 

 

【编者按】许多创业者刚开始融资的时候总会被去哪儿找到对口的投资机构而走不少弯路,或许有个教科书式的投资机构的目录可能会为他们减少一定的无用功。投资人可以说是眼见格局比其他行业的人要高的一群人,他们的判断具有一定的参考价值。本文就盘点了15位投资人在B2B领域的见解,由于篇幅的原因,分成上、中、下三篇。

本文来自于B2B内参,作者马羽东/李劲;由编辑,供业内人士参考。


熊猫资本李论

B2B要想杀出重围必定要掌握两大核心要素,决策人和服务环节

  对于2B的大量交易,其核心不在交易本身。B2B平台交易的发生地点取决于影响交易的服务,如金融、物流、仓储、SAAS等。在B2B领域,要想杀出重围,就必定要掌握两大核心要素:决策人和服务环节。

一、平台能否拥有足够多的决策人

在平台发展中,至关重要的一点是:能否比传统行业更有效地找到交易环节中的关键决策人,并且影响决策人。

不同行业的决策人是不一样的。决策人未必是一家公司的老板,但TA一定是交易环节中的关键人(key person)。以优料宝为例,它抓住的决策人就是设计师;而在塑料原材料行业中,决策人就是需要去做改性、染色或者对塑料产品指标有要求的那个人。

二、找到决策人最需要的相关服务

当找准决策人后,有哪些核心因素是可以最大程度影响决策人的决策?这就在于平台能够提供什么样的服务。

1、专业化的服务

专业化的服务因其知识性和针对性,在满足用户需求的同时,也构建了平台自身的壁垒,比如优料宝提供的就是时尚趋势、设计理念上的咨询。

2、更为广泛的周边服务:金融、仓储物流etc.

除了专业化的服务,能够更加有效率地促进交易、缩短产业链、提升行业效率的应该是诸如金融、仓储物流等周边服务。

大部分时间,限制贸易公司发展的都是金融杠杆,同时大量B2B交易中牵涉到金融,如果从金融切入,对效率的提升应该是最大的。因为新的商业形态需要新的金融手段与之匹配并为之服务。亦或是说,新的金融手段本身有输出的诉求,因此它也会主动寻找新的资产标的物和新形态的贸易商提供服务。

传统的金融模型受到制约,对新型的B2B交易和供应链提升没有太大帮助,而新的互联网化金融平台有为新的B2B交易提供金融服务的可能性。通过互联网金融服务的手段,迅速帮助企业成长,就是一个平台能够实现的价值。

盛景网联彭志强

机构对B2B项目的热情在升温

  现在确实有越来越多的基金管理人在关注ToB领域,包括IDG熊晓鸽的演讲,认为第一个风口变化就是对ToB的关注。

从整个经济总量来看,相当大部分还在ToB领域,而且所谓ToB外延非常大,无论是机器人、智能制造、工业4.0,包括VR,其实跟ToB都有这样那样的关联和连接。对于2B和企业级服务来讲这是一个小风口,大家开始关注,热情明显上升,这个趋势刚刚开始,我们预测在未来五年这是一个非常可以确定的、非常长期的一个趋势。

在中国,2B投资大约占到整个VC、PE领域投资的5-10%之间,而美国所有VC当中2B占到40%,以色列没有本土的人口巨大市场甚至到80%以上,中国未来在2B领域、深度技术领域、企业级服务领域,这个风口是长期的、确定的、不可逆转的。

以太资本卞恺灵

判断B2B交易平台的三个维度是市场、团队和商业模式

  我总结了三个判断B2B交易平台的维度,分别是市场、团队和商业模式。

一、市场决定天花板

1、市场规模太小,难以支撑大的B2B交易平台

B2B的交易越往上游走、中间层级越多,每一层可加价的比率就越低。因此可以成为行业B2B交易平台的所选择的标的基本都是万亿级市场,比如钢铁(2.5万亿)、塑料(1万亿左右);而玻璃(近6000亿)相比之下市场规模较小,形成B2B交易平台较困难。

虽然越往下游走,市场规模变小、利润率提升,但通常百亿的市场对于B2B平台来说天花板过低。

2、逐渐消亡的市场

随着产业结构升级,一些行业逐渐从朝阳行业转变成夕阳行业,市场规模逐渐缩小或在可预见的将来会不断衰减,那么在这样的领域创业,团队经常会被质疑“站在沉默的泰坦尼克号”上。

值得注意的是,一些基础行业(如钢铁、纺织)由于下游用途非常广泛、行业规模足够大,因此这样的B2B交易平台所受到的影响不会太大;而越靠近下游,可能越容易受到产业变更和消费升级的影响,比如特大城市中夫妻老婆店逐渐被连锁便利店取代。

随着互联网渗透率的提高,一些业态由线下转移至线上。但中国的城乡二元化、区域经济不平衡等特点在一定程度上延缓了这一趋势,比如夫妻老婆店在三到六线城市收到连锁品牌和电商的冲击较小。

3、红海游泳要谨慎

如果一个早期团队所处的行业是或即将成为一片红海,比如传统巨头虎视眈眈、类似商业模式的团队获得了较大的融资,即使团队展现了足够的张力和执行力,也有漂亮的既往数据,也将使投资人举棋不定。

4、行业特征导致很难被互联网改造

不是所有传统行业都能轻易触网,一些行业上下游过于集中、上下游供应关系非常稳定、中间层级发挥了举足轻重的作用、产品难被标准化、行业交易行为很难在线上完成、交易决策非常重。在这些行业中硬生生挤入一个平台的难度可能要比想象的大。

二、团队决定起点

1、团队太传统

太传统翻译成投资人的语言等同于缺乏互联网思维,继续翻译就是你们做的事情比较偏传统的生意、没有通过互联网创造价值、和传统的贸易商没有区别。

有时候,团队无法把自己的模式用简明扼要、有逻辑和框架性的方式表述出来,不理解互联网的语言和思路,也有可能会被认为传统。一个上市公司CEO在人们的印象中是可以清晰而准确地将信息传递给团队和公众的。

2、团队不稳定

一些团队的股权结构在投资人看来是不健康的,比如两位合伙人各一半(或非常近似)、CEO不是大股东、天使轮投资人占了极大的股份比例(比如超过30%);或者团队核心成员均为兼职创业。上述情况都会加深投资人对该团队是否能够长远走下去、妥善解决纠纷的担忧。

此外,早期团队可能因为分配不均、性格不合、三观不符而分家。

3、跟风创业

O2O火的那一年,遍地都是O2O,张嘴就是零凸零;B2B风出起来的时候,2B青年欢乐多,不少团队属于跟风创业。但是投资人不会把赌注下在一个对传统行业不甚了解的CEO身上。

三、商业模式决定路径和速度

1、媒体转电商未必能玩转

随着B2B1.0信息黄页模式逐渐被B2B2.0交易平台所取代,一些原本的信息平台也率领团队往电商模式转移升级。然而受制于团队基因、行业特点等,媒体转电商未必可行。即使媒体时期有1万家上游、2万家下游,转为电商后是否能有足够的转化率支撑起足够的交易频度则是未知数。

2、资源撬动不可持续

在传统行业中创业的团队往往自带某个行业的光环,能搞定行业协会、行业资深玩家、上下游标杆型企业。不可否认的是,这在冷启动时期可能会帮助平台积累原始用户和原始交易,但如果平台无法提供有价值的服务、粘住用户,那么往往度过冷启动时期数据可能只会拉出一条平稳的线。

3、可持续发展能力才是竞争门槛

许多B2B平台认为自己的核心壁垒在于可以横在上下游之间,把原本三级的经销商结构打成一级结构,用一级经销商的价格向下游供货。然而价格优势是不可持续的竞争力,在流通领域中得到的低价不是长期无法复制的。一个更好的做法是跳出价格,注重价值,即平台在流通环节中提供、创造了什么价值,能够提高流通效率、降低交易成本。

4、跨区域复制能力弱

聊过的一些行业有显著的地域竞争壁垒(未必是地方保护主义),但由于本地优势(最后一公里配送)、产业集群等原因,在本地的优势会比较明显,跨地域复制能力被质疑。跨区域后是否能够获得规模效应未知,比如最后一公里的高效配送网络需要在另一个区域重新打造,基于本产业的供应链关系并不能向别的区域迁移。

5、切入点没有命中红心

一些团队希望从A点切入,通过B点粘住客户,通过C点创造价值,再通过D点变现,一路走去看似很有计划,但是同样的事情其他团队也许能从E点直接为客户创造价值并获得回报。对于创业公司来说,弯道会消耗能量、产生客户漏出,一个简单明确的切入点和路径更加可取。

6、变现模式

前期为了扩大市场占有率,形成行业地位,B2B撮合平台通常免费撮合。一些B2B交易平台的撮合交易量非常大,动辄1个月上亿,但部分交易线下完成、无法形成支付闭环,或无法追溯。然而撮合转自营(寻找利润高的产品进行自营)的逻辑未必在所有行业成立,转自营之后平台也未必能获得持续的交易转化。

易一天使

“熊六刀”是易一天使选择投资项目的六大标准

  ”熊六刀”是易一天使选择投资项目的六大标准,即用户和用户价值、业务模式、营运模式、相对竞争、市场规模及创业团队。

1、关于用户和用户价值,种子期项目尤其要注意这个标准。创业者的商业计划书应明确告诉投资人,产品的用户和用户价值。种子期项目的用户一定要精准,目标用户群锁定后,要了解其最迫切需要解决的问题。

商业计划书也很重要,虽然主要是理论,但也会出资进行证实,让创业者向早期用户不断学习并改进产品,实现价值证实及增长模式证实。在种子期,最关键的不是创业者发展的用户数量,而是比竞争对手学得更多。

关于产品和产品价值。种子期项目,产品一定要有其核心功能及核心价值,形成独特卖点,并要有明确的使用场景。创业者在自己行业里发现问题而去解决远比自己想出一个问题而去解决靠谱。

在使用场景方面,也应该明确。比如想要出差、旅行,用户首先会想到携程,而想要网上购物,则立即会想到淘宝。因此,创业者的产品要让用户有明确的场景联想,从而让你的产品成为其首选。当然,附加功能也要有,因为这关乎用户体验,但并非在产品推出早期,而是在产品不断通过早期用户进行测试与改进的循环过程中完成。

2、关于运营模式,关键要注意以下几点:

首先,产品核心价值要提炼。一定要用简单明了的语言提炼产品核心价值,从而给用户留下深刻印象。创业者最好能用四个字向投资人概况其产品价值。例如,美国著名的快递服务UPS的口号为”使命必达”,联邦快递快递的口号为”次日送达”,美国的达美乐披萨口号为”30分钟送达”。这些企业的成功之处,不仅在于其对产品核心价值的提炼,还在于其为实现这样的核心价值付出的巨大努力。

其次,用户增长模式非常重要。常用的增长模式包括代理模式、广告模式、病毒模式、口碑模式及粘度模式等。增长模式与用户定位密切相关,不同用户定位需要选用不同增长模式。

种子期项目早期用户要限制在可控范围内,该阶段用户主要作用在于供创业者学习和产品测试,在早期产品功能不完善的情况下发展用户反而可能导致损失该部分用户。例如,伟大的Facebook,在获得第一轮50万美元投资之前,其早期用户就只选择了哈佛大学的学生。

不到一个月,哈佛80%的学生都在用Facebook;且每个用户每天的使用时间在一个小时以上。前者说明这个产品有价值;后者说明通过病毒传播的增长模式很有效。这是种子期项目投资人最关注的两点。

对于其他三个标准,即相对竞争、市场规模、创业团队,对于早期项目而言,重要性相对降低。

3、相对竞争,越到项目后期阶段越重要。正如雷军所说,”不要因为战术上的勤奋掩盖了战略上的懒惰。”在相对竞争上,一定要有差异化思路。

4、对于市场规模而言,有时会与用户价值存在冲突。用户价值做得很深时市场比较小众;市场规模扩大,用户增加,用户价值就会做得浅一些。所有的天使投资机构都希望投到的项目产品用户价值很深,即用户不得不用你的产品;同时,能用这种产品的用户群体要足够大。

投资人可以按其中一种标准来选择拟投资项目。投资机构宁愿投用户只有两百多万而用户一定会用这个产品的项目,也不会愿意投有一亿用户,但一定会用这个产品的只有5000人的项目。

5、对于创业团队的选择。团队领袖要实事求是、有激情、有信念、有优势、会学习。如果达不到这个标准,就要考虑团队成员的集合优势,即联合创始人要分别具备前述品质,从而形成一种优质组合。

但凡早期项目,用这六个标准进行投前评估,基本上都能挑选出优质项目。种子期项目一般会经过几次转型,有的成功,有的失败。失败者,或因为太贪心,或喜欢高举高打,或太固执或执着,或太自以为是,对用户价值、产品核心价值未进行充分证实。反之,用户价值深,用户规模大的项目,最终都成就了伟大的公司。

GGV管理合伙人童士豪纪源资本

B2B市场扁平化有巨大机遇

  一个是B2B市场扁平化,B2B市场比较传统,中间环节特别多,导致效益不高。我们认为这个产业会发生这样一些变化。首先是中间环节缩短,变少,我一直认为任何一个行业只有中间的环节超过三个,就有变化的可能,其次是信息和现金流动变快。

这样的变化,会使得在传统行业里头,会产生新的巨无霸公司出现,尤其是在农业、钢铁、化工等进行大宗交易的行业,颠覆的最有可能发生在这些行业。

雄牛资本李绪富

非常看好以互联网改造传统行业的模式

  1、我们非常看好以互联网改造传统行业的模式,在中国经济30年发展的过程中,所有的产业链,所有的供应链都是落后,这落后体现几个方面,低效率,高成本,不透明,所以这种落后的供应链必须得改变,这种改变的结果一定是高效能代替低效能,低成本替代高成本,不透明变成透明的,简洁代替不复杂的。

2、我们看好这个模式对产业的价值。互联网+引发渠道的变革,通过渠道的变革来引发集中,通过交易的集中来引起仓储的集中,甚至是物流的集中,在此基础上,通过供应链的金融融通整个产业链,在这样一个过程中电商为产业链创造了很多的价值。

从整个供应链角度来说,经过互联网以后,这种优化的空间还是非常大的,我们这种模式为产业链创造了很多的价值。

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15位投资人对B2B领域的思考(上)

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北大医疗携手平安万家,谋求推动医疗商业模式创新

29日消息,北大医疗和平安万家签署了合作协议,协议中约定双方将以平安万家诊所为合作切入点,双方充分利用各自医疗优势和金融优势,探索针对平安商保用户的差异化产品和服务,实现健康保险与医疗机构的打通。

北大医疗和平安万家签约合作,北大医疗,平安万家,平安集团 

 

作为平安集团旗下专业子公司,平安万家致力于打造中国连锁健康服务第一平台,以搭建全国诊疗服务平台为切入口,推动分级诊疗模式。北大医疗作为依托北京大学医学部医教研体系,拥有专业医疗资源和医院管理经验的领先医疗集团,此次与平安万家携手,意在贯彻和推动构建医疗产业新生态战略的落地项目。

小切口,谋大局

双方合作协议中约定,以平安万家诊所为合作切入点,双方充分利用各自医疗优势和金融优势,探索针对平安商保用户的差异化产品和服务,实现健康保险与医疗机构的打通;合作建立分级诊疗体系,推动双向转诊,实现病患渠道与医疗机构的打通;共建医疗机构,搭建专科医生创业平台,实现医生集团与医疗机构的打通。平安万家也将持续协调平安集团在医疗相关板块的多方资源与北大医疗持续开展深入合作。可以预见,双方都在谋求一个更大的布局。

体制外的两个创新者

社会资本办医一直被局限在医保、医院、医生、患者的四方冲突之中,医疗服务供给方与支付方尚未形成闭环。未来,商业健康保险将成为大健康产业的支撑性力量,保险的支撑性作用加上社会办医的力量,才能在现有体制的束缚下,滋养出可以长期生存发展的新生态。

而从年中就在传达“构筑生态·共赢发展”的北大医疗,就曾经公开描述过社会资本办医机构与医保之间的关系:必须从两个方面找出路。第一,保险通过与医疗的深度合作提高效率、降低成本,而医疗则在医保限额内博取合理回报;第二,通过医院综合实力提升,调整客户结构,完善医保支付机制,提高商业保险支付比重。与平安携手共筑医疗健康生态环境,打破医疗服务供给和支付的困局,是真正意义上的医疗创新。

社会资本办医机构未来更要与大型保险机构抱团取暖,深度开发医疗大数据,推出个性化健康险,实现对健康风险的有效管控,从而解决医保透支的难题。

新生态迎接新的改革时间窗口

在今年的社会资本办医峰会上,北大医疗CEO吕和东就曾指出构建医疗新生态需要关注的几组关系:要改善医保制度改革需求和医疗服务供给同质化、垄断低效的现状,这是需求与供给的关系;要解放医生的劳动价值与生产力,但要维护好教学、科研、临床的“沃土”,这是医院与医生的关系;实现综合医院专科化,专科医院连锁化,这是综合与专科的关系;要借助互联网,让资源合理分工,有效配置,辅助分级诊疗,这是线上线下的关系;通过技术变革,让诊疗的当事人——患者充分参与决策和自我健康管理,进而改善患者就医体验,这是技术变革和医患的关系;当然还有医疗与保险的关系。各组关系健康共存、互相促进,才能孕育变革,打造出一个和谐的新生态。


 

8月23日,将在北京万达文华酒店举办”医健新势力”GIIS 2018第三届中国大健康产业升级峰会,就民营医院、诊所、消费级基因检测、互联网医院、医生集团、健康管理等议题,携行业人士一同探讨新机遇下大健康行业的发展走向。

目前,峰会已确认嘉宾包括:社科院经济研究所副所长朱恒鹏、新氧创始人兼CEO金星、妙健康CEO孔飞、杏仁医生CEO马丁、道彤投资合伙人黄宁、名医主刀CEO苏舒、美维口腔CEO朱丽雅、公司副总裁兼智库研究院院长由天宇、公司副总裁高昂。

报名链接:https://www.iyiou.com/post/ad/id/634

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P2P平台重监之下涉足车贷,超过1100家公司争相布局未来存活仅两成

①玩家大量迅速入局,催生车贷红蓝海并存的特殊情况;②车贷受青睐的三个原因;③截至2016年9月底,全国共有正常运营P2P网贷平台2202家,P2P网贷行业累计平台数量达到4278家,其中涉足车贷的超过1136家。

P2P,金融,P2P,车抵贷,网利宝,理财范,果树财富,人人聚财 图片来自“视觉中国” 

 

随着8月24日四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》),整个P2P行业进入一次严厉的合规整改之中,其中对同一自然人在同一P2P平台上借贷不超过人民币20万元的限额要求,迫使原本很多热衷于大单业务的P2P平台纷纷选择转型。这时借款金额不高的车贷业务,自然成了很多P2P平台转型的方向。

相关数据统计表明,2016年1月份-9月底全国至少有1136家P2P网贷平台涉足车抵贷业务。这意味着有接近一半的P2P平台涉及了车贷业务。而根据盈灿咨询的报告显示:假设到2020年汽车保有量中5%的车辆通过P2P进行抵押贷款,到2020年P2P车抵贷市场规模将达到1.4万亿元的规模,目前车贷市场还远未达到饱和。

有业内人士对《证券日报》记者指出,这就造成一个有些矛盾的现象:一方面,车贷行业已经进入了激烈竞争的阶段,各车贷平台在资产端的争夺白热化,有些地区已经打起了价格战,行业开始浮现出一些“红海”的特征;另一方面,车贷市场的潜力还非常大,目前行业总体辐射到的人群、地区、交易额均十分有限,车贷市场仅仅开发了十之一二,行业的管理、运营、风控水平尙处在初级阶段,从这个角度来说,车贷又是不折不扣的蓝海。“未来,1100多家涉足车抵贷的P2P平台或许只有两成才会在竞争中胜出。”

超过1136家平台涉足车抵贷

今年以来越来越多的P2P平台开始涉足车贷业务,即面向车主(企业或个人)和车商,包含新车和二手车的金融服务,借款用途包括资金周转、购车垫资款、购车分期贷款等,多数以车辆作为抵押或者质押作为风控措施,也包括网贷平台风险准备金及第三方担保等。

“车贷业务受到P2P平台青睐的原因有以下三个方面”,网利宝CEO赵润龙在接受《证券日报》记者采访时表示:首先,车贷标的小而分散,符合政策上对借款上限的要求;第二,汽车具备强质押和变现属性,比较容易做风控,特别是在房贷业务受到限制的大背景下成为平台争夺的对象;第三,汽车属于普及类消费品,加上市场规模逐年增长,其中蕴含着足够多的潜在优质借款方,平台更有机会从这项业务中获得可持续发展的空间。

“互联网金融的出现为汽车金融发展带来了新机遇。通过网贷模式,可以将汽车金融小额信贷需求与广大个人投资用户的投资需求直接对接,解决以往汽车金融服务商资金受限、流程繁琐等问题。对于网贷来说,汽车金融资产安全性高、流通性强,在行业资产荒的背景下,也是各家平台争夺的重点领域,也推动了汽车消费金融的火爆“,理财范CEO申磊对本报记者说道。

值得关注的是,在所有P2P车贷业务中,车抵贷是绝大多数平台的选择。据盈灿咨询数据统计,截至2016年9月底,全国共有正常运营P2P网贷平台2202家,P2P网贷行业累计平台数量达到4278家(含停业及问题平台)。2016年1月至2016年9月底全国至少有1136家P2P网贷平台涉足车抵贷业务。

所谓P2P车抵贷,即以借款人或第三人的汽车或自购车作为抵/质押物向金融机构或汽车消费贷款公司取得的贷款,抵押车辆可以由借款人继续使用,质押车辆必须放在平台的专用停车场,借款人只有赎回后才可以使用。

车抵贷业务模式可以简单描述为有资金需求的借款人以抵/质押车辆为保证,向P2P网贷平台提出借款申请;平台线下审核车辆信息,并办理抵押登记或证件抵押后发布借款信息;投资人参考借款信息后投标。

“车抵贷成为大部分平台偏好的业务类型,主要是因为我国征信体系建设不完善,平台依赖征信数据做风控受阻,而车抵贷业务‘有抵押,更放心’,业务流程标准、可复制,风险相对可控”,盈灿咨询分析认为。

车抵贷左手“红海”右手“蓝海”

目前,我国汽车市场存量和增量巨大。据公安部交管局统计,截至2016年9月底,我国机动车保有量达到2.85亿辆,其中汽车保有量为1.9亿辆,新注册登记汽车达1919万辆,比去年同期增加244万辆,同比增长14.6%。未来一段时间内,我国汽车保有量仍将保持较高的增长速度,预计到2020年我国汽车保有量有望达到2.8亿辆,也就意味着P2P车抵贷资产端来源比较广泛。

根据盈灿咨询统计,P2P车抵贷平均借款金额为10万元,抵押车辆数量大约占汽车保有量的0.6%。假设到2020年汽车保有量中5%的车辆通过P2P网贷平台进行抵押贷款,则可以得出,到2020年我国汽车抵押贷款的市场规模将达到14000亿元。

“车贷市场的潜力还非常大”,前述业内人士对《证券日报》记者表示,“目前行业总体辐射到的人群、地区、交易额均十分有限,车贷市场仅仅开发了十之一二,行业的管理、运营、风控水平尚处在初级阶段,从这个角度来说,车贷是不折不扣的蓝海。”同时,他也谈道,车贷行业已经进入了激烈竞争的阶段,各车贷平台在资产端的争夺白热化,有些地区已经打起了价格战,行业开始浮现出一些“红海”的特征。

“我国民间开展车抵贷业务的机构众多,汽车抵押贷款竞争激烈。P2P车抵贷虽然一定程度上突破了地域的限制,业务范围的可选择性更多,但是目前P2P网贷车抵平台在发展中仍面临较多风险”,《2016P2P车抵贷合规白皮书》中指出,随着P2P网贷行业监管细则的出台,监管层“小额”做出了明确的规定,消费金融和汽车金融成为众多P2P网贷平台业务转型的首选,未来进入车抵贷领域的P2P平台将会越来越多。虽然目前以车抵贷为主的P2P网贷平台具有一定的市场先发优势,但面临的竞争压力仍然不小,在转型的平台中不乏一些实力比较雄厚的平台,未来行业间的竞争也将愈发激烈。

“对于转型做汽车抵质押业务的网贷平台来说,在已经充分竞争的市场环境下如何突围是个现实问题”,赵润龙对本报记者表示,分析症结所在关键还是要发掘出汽车金融的增量市场,实现产融结合,深入到汽车行业,才是车贷平台最终应该做的。无论是汽车经营商还是服务商,金融已经成为他们重要的支撑,而在针对终端的汽车消费者,相信会有更加多样、更加灵活的金融形态出现。

业内成立自律组织车贷圈

在车贷行业发展的交叉路口,人人聚财、投哪网、立业贷、恒信易贷、后河财富、果树财富、多多金服等有车贷业务的平台于近日在深圳发起成立从业者联合组织——车贷圈。

投哪儿网副总经理李志刚认为,“车贷平台面临着很多挑战,例如从业人员整体素质偏低、道德风险居高不下、二押等不规范行业现象等,其中最急需解决的是从业者的道德风险问题。”果树财富创始人兼CEO吴复申表示,行业中很多平台在过去几年中实现了十倍甚至更高的员工数量增长,在这样的增长速度下要想保证从业者的素质是非常困难的。后河财富COO李旭升认为,目前行业的痛点在于门槛太低,从业人员亟待提高从业素质,车贷行业各方面还有很大的进步空间,行业需要从无序走向有序。

人人聚财创始人CEO许建文对《证券日报》记者表示,车贷圈作为自律组织及从业者交流的平台,将会推进行业自律、加强行业交流、发起行业研究等。最终目的是降低车贷行业整体的运营成本,使车辆成为广大民众便捷低成本的融资工具。多多金服执行总裁屠永东表示,尽管多多金服在杭州,但车贷行业所遭遇的问题不分地域,希望能与车贷圈的同行分享经验,携手解决行业内必须共同面对的难题。

恒信易贷创始人兼董事长林文表示,车贷行业在未来还有着很大的发展潜力,车贷平台应该在良性竞争中先将蛋糕做大,扩大车抵贷整体认知度,净化行业环境。立业贷创始人兼执行董事魏子群对行业与车贷圈的未来表示认可,“未来车贷行业一定是利率、额度和效率的竞争,无论是从管理人员上的筛选,还是买卖价额度、利率的竞争上来看,行业内都需要车贷圈这样的组织,行业标准化势在必行。”

在前述业内人士看来,在P2P的野蛮生长阶段,单打独斗是平台的常态选择。但在监管和白热化的同质竞争面前,无论是车抵贷、消费金融还是小额信贷领域,平台抱团发展能够整合资源、扩大领先优势,同时增强整个细分领域的战斗力,这成为有实力、有远见平台的必然选择。在互金历史性的机遇和压力下,P2P“集团作战”的时代已经来临。

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首发|健康保险平台聚保盆获君联资本天使轮融资

7月15日消息,互联网健康保险平台“聚保盆”正式对外宣布获得来自君联资本的数百万元天使轮融资。本轮融资主要用于对平台进行技术升级、开发创新互联网保险产品、提升用户体验、进一步拓展B端合作渠道等。

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7月15日消息,互联网健康保险平台“聚保盆”正式对外宣布获得来自君联资本的数百万元天使轮融资。本轮融资主要用于对平台技术进行升级、开发创新互联网保险产品、提升用户体验、进一步拓展B端合作渠道等,最新产品将于8月1日上线。

为什么多家专注中后期投资的机构投资人青睐天使轮的“聚保盆”?创始人周豫向透露,因为“聚保盆”不仅仅是一家互联网保险平台,它在健康保险和医疗领域有着一系列的创新,致力于将两条产业链打通,这会是一个非常好的结合点。周豫希望从保险的细分领域健康险入手将“聚保盆”做成“健康险+健康管理”的模式,成为一家非传统的健康保险服务平台。

“聚保盆”成立于2016年,采用平台与B2B2C定制相结合的模式,为包括互联网公司在内的各类企业提供保险产品。其上游对接保险公司,下游与拥有众多用户的B端企业合作,运用大数据和云计算为用户提供健康保险产品差异化定价和个性化服务。“聚保盆”针对健康保险的场景、定价、体验、效率进行创新与优化,从而整合医疗健康产业资源。

团队介绍:“聚保盆”创始人周豫为美国哥伦比亚大学、加拿大滑铁卢大学硕士,曾任职于英国巴克莱资本、雷曼兄弟纽约总部、以及中保人寿保险公司。联合创始团队其他成员由中国精算师、百度系统架构师、红点设计大奖获得者等组成,平均拥有超过十年的保险和互联网从业经验。创业成员大部分来自哥伦比亚大学、滑铁卢大学、北京大学、浙江大学、中国人民大学等。

技术优势:1、从精算水平来看,一方面,“聚保盆”的精算师以及顾问来自寿险和健康险以及再保险领域,对传统健康险的产品很了解;另一方面,互联网的发展,不断出现新的场景,传统保险“大数定理”的定价方法存在缺陷,聚保盆对动态数据分析,进行差异化定价,或者称为“混合精算定价”,提高了风险的管控能力。2、将健康数据和医疗高科技结合,包括基因筛查还有智能硬件的应用等,科技驱动合理控费,降低保费。

“聚保盆”的客户一类是来自互联网公司,它们规模很大,客户量很多,但苦苦找不到流量变现的途径;另一类是健康管理公司,2015年互联网医疗很流行,现在回头看,很多这种公司同样没有找到合适的变现途径,其惨烈程度不亚于曾经火热的O2O项目。而保险能够和这些互联网公司实现很好地结合,这也是互联网公司涉足保险的一个趋势;在医疗场景中,保险=“支付”,支付和购买者是不同的个体,保险公司为用户买单,这也是保险和医疗的结合点。

虽然健康险是刚需,但是在中国份额非常少,一个原因是容易亏钱,公司不愿意做。另一个原因是目前中国人愿意为医疗买单,但不会为健康管理买单。从医疗角度来说,健康管理会大大降低病发和医疗费用。目前国内糖尿病单一病种就有1亿多患者,其它如高血压、心血管疾病、肝病、癌症这四种花费就占据了中国医疗70%的费用。所以开发出针对慢病的健康险并结合智能硬件的使用,相信会有很大的市场。

据周豫介绍,目前国内健康险的市场规模只有2000亿元左右,国家希望到2020年达到8000亿元-10000亿元,年复合增长率40%-50%。在中国GDP下行的情况下,很难有其它行业有这么高的增长率,所以机会巨大。

“聚保盆”未来希望利用健康数据和医疗科技等手段,打造科技驱动的互联网健康保险服务平台,满足B端场景化,定制化的保险需求,使C端用户享有便捷的购买渠道,简单易懂的保险条款,良好的性价比及贴心的理赔服务。

目前从事健康险的同类型的代表性公司国内有大特保,国外有奥斯卡健康。而“健康险+健康管理”的模式在美国市场已经很成熟,中国刚起步,未来市场潜力巨大。

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AI步步逼近,华尔街23万人将失业

华尔街近两年来纷纷大规模裁员。据预测到2025年,华尔街23万人将被AI替代。AI的确能够大幅提高效率和降低成本,但由于金融市场瞬息万变,AI还无法量化人心。在AI步步逼近华尔街的当下,人类仍有机会。

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华尔街近两年来纷纷大规模裁员,高盛600名交易员现今只剩2人。据预测到2025年,华尔街23万人将被AI替代。AI的确能够大幅提高效率和降低成本,但由于金融市场瞬息万变,AI还无法量化人心。在AI步步逼近华尔街的当下,人类仍有机会。

交易员们请注意了:华尔街正在进入一个新的时代。

2015年起,华尔街各大金融机构纷纷大举裁员:2015年12月,摩根士丹利表示将在全球裁员1200人;2016年1月,瑞信对伦敦的1800名员工发出裁员警告;2016年3月,日本最大投行野村证券称将在北美裁员20%;2017年2月,外媒报道高盛600名交易员仅剩2人。

曾经风光无限的投行人士,现在却面临着被人工智能取而代之的风险。金融服务咨询公司Opimas估计,到2025年,单因AI的普及,华尔街就将减少10%员工,即约23万人将被AI替代。一时之间,“AI将要占领华尔街”“AI将要取代交易员和对冲基金经理”一类的言论甚嚣尘上。

AI如何应用在金融交易中?

 

金融交易的本质是根据基本面、技术形态或内幕消息,对交易标的进行分析判断,然后完成买卖下单。由于巨大的信息量、不可避免的人类性格弱点等因素,量化投资开始大行其道。传统量化投资涉及到数学、统计学、计算机等方面的知识,主要方法有人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分形理论和随机过程。量化投资的本质是把股票价格、交易量、宏观数据、上市公司账目等数据量化成各类指标,建立模型,通过模型产生的指令直接进行交易。

随着人工智能的发展,很多技术可以用于量化投资分析中,包括自然语言处理、机器学习、神经网络、遗传算法等。一位基金分析师向新智元介绍说:“人工智能应用在量化投资上也有很多讨论,比如用人工智能算法改进多因子模型和分析理解文本等。”

供职于香港某对冲基金的一位量化研究员也表示:“对于Alpha策略来说,人工智能可以给多因子模型提供更多维度的信息。比方说之前只能考虑一些基本面信息,而现在则可以利用人工智能中的自然语言处理,来加入新闻情绪等热度信息。”

摩根大通可谓是最为积极拥抱AI的投行之一。去年,摩根大通表示将利用一款叫做LOXM的AI在其全球股票算法业务部门执行交易。据该行在欧洲的试验表明,LOXM的效率比传统的买卖方法高得多。LOXM的职责是以最佳价格和最高速度执行客户交易指令——运用它从数十亿笔过往交易(既有真实交易,也有模拟交易)中汲取的经验教训来解决各种问题,比如怎样抛出大笔股份而不影响市场价格。这款AI基于“深度强化学习”,能够从数百万种历史情形中学习。

瑞银(UBS)也部署了AI来处理客户的交易后配置请求,为每个任务节省了多达45分钟的人力劳动。瑞银还使用AI来帮助客户利用市场波动进行交易。

除了投行之外,各大对冲基金也在使用AI进行交易。Two Sigma、Renaissance Technologies、Bridgewater和Point72等基金都宣称要引入AI技术到交易系统里。在国内,华夏基金去年与微软亚洲研究院达成战略合作,宣布将就人工智能在金融服务领域的应用展开战略合作研究。

昔日天之骄子,会被AI取代吗?

 

2015年以来,美银美林、渣打、德意志银行、美国银行、高盛等欧美大行纷纷大举裁员,国内一些媒体对此发文称交易员已被算法交易所取代。事实上这一说法并不准确。

首先,华尔街被裁的交易员仅局限于场内交易员、执行交易员、做市商以及卖方销售,而非有自主交易权限、属于难以复制型人才的自营交易员。

在国内,人们理解的交易员通常指自营交易员,一般在买方(投行自营部,公募/对冲基金,资产管理公司等)或个人;而在国际市场,“trader”指是卖方交易员,一般在券商、投行卖方部门和做市商。

因此,卖方交易员的确面临着被人工智能取而代之的风险。摩根大通全球股票电子交易业务负责人Daniel Ciment曾表示,那些无法给市场带来变化的个人交易员将会取代。但那些拥有自主交易能力的自营交易员却没有显著受到算法交易冲击。

需要担心的不只是卖方交易员,还有对冲公司基金经理。

Man Group的CEO Luke Ellis预计,将有一波缓慢的行业整合浪潮到来。位于伦敦的这家规模达1,035亿美元的公司,已经向使用机器学习的几支对冲基金投入大约130亿美元。他表示,10年后人工智能将在该公司的所有领域发挥作用,从执行交易,到帮助公司自营部门挑选证券。

Ellis说:“如果算力和数据生成以目前的速度持续增长,那么机器学习可能会在25年内涉及99%的投资管理。机器学习将无处不在。”

很多金融机构现在都在利用AI监测社交媒体和手机数据,比分析师更快地预测公司受益和销售速度,还能从文件中解读高管情绪进行做空。

20年前,Vasant Dhar创立了一支机器学习对冲基金,他说:“机器将会做更多琐事来发现潜在投资机会。机器可以生成并测试假设,然后告诉人们是否值得继续挖掘。机器给投资增加了更多的价值,它改变了人类工作的本质。”

2011年诺贝尔经济奖得主、美国经济学家托马斯·萨金特近日也在一次演讲中力挺AI,他认为目前人工智能已经更多往金融行业进行结合。“大家觉得用人工智能进行预测是一个很好的办法,可见所谓的概念用人工智能与统计学结合进行金融方面的预测。中国目前是人才汇聚,尤其是统计学和计算机上更是长江后浪推前浪,人才辈出。相信使用上可以将人工智能在不同的公司和机构进行落脚和整合。这些技术很激动人心。”他说。

但用AI进行交易的局限也很明显。AI需要一套程序和算法来支撑,更适合处理一些“有套路”、按照流程走的任务,却无法解决没有明确规则的问题。Vasant Dhar表示,如果美国次贷危机再次发生,AI也无能为力。因为每次危机都不同,AI无法获得足够历史数据来做出判断。

去年10月18日,全球首支人工智能ETF基金AIEQ横空出世,由EquBotLLC与ETF ManagersGroup共同推出。这支基金基于IBM的人工智能平台Watson,持续不断地对全美6000只挂牌股票进行基本面分析,包括但不限于企业公告文件、季度财报、新闻以及社群文章等。从当前经济形势、未来趋势出发,在深度分析后再挑选出包含70支股票的投资组合。股票选好后,由ETF Managers Group的一个基金经理团队对投资组合进行再权衡。

在交易前三日,AIEQ达到了0.83%的回报率,跑赢了美股大盘。在一个惊艳亮相之后,这支人工智能基金之后的表现却不尽人意。从去年10月中到11月中,AIEQ净值一度最低下跌到略高于24元,单月跌幅逾4%。截至2017年年底收盘,AIEQ涨幅0.6%,美股标普500指数涨幅为3.39%。整体而言,AIEQ持续跑输大盘。

由于公开信息的缺乏,AIEQ近期表现低迷的原因尚难判断。一些投资人士认为, AIEQ的选股结果偏激进,进攻性很强,导致了收益率大起大落。此外,从AI固有的“黑箱问题”来看,人们无法从内、外来分析AI做出决定的原因,就使得对其所做出的结果缺乏修正理由,无法辨错。

中科院计算所、信工所博导,阡寻科技董事长,上交所前总工程师白硕对新智元说:“人工智能应用不等于人工智能量化策略应用。目前业界对人工智能量化策略的效果尚无定论,也没有看到哪一种公开的人工智能量化策略有显著的业绩优势。但是,人工智能应用的确可以提高数据采集、准备、分析各环节的效率,降低综合成本。所以,人工智能是否一定赚钱不好说,但省钱是很可能的。”

AI投资面临哪些难点?

 

目前金融交易中对于人工智能的应用越来越多,但仍面临着不少挑战,需理性看待。

普华永道分析师赵越对新智元表示,金融市场上随机性较强,市场规模太大,市场价格影响因素太多,规律没有强显性,人工智能只能进行片面预测,很难构建准确判断投资胜率的专家模型。而国外对冲基金目前一些号称进军AI的尝试实际上还是传统量化投资的衍生范畴,顶多应用了一些人工智能的算法技术。

此外,由于我国金融市场历史较短,金融公司面临的数据结构化需求远高于开发AI的需求。大量的历史数据尚未电子化,甚至大量金融公司新产生的数据还处于非结构化的格式。

据《上海证券报》报道,君耀投资的总经理沈贤能认为,应用于投资的人工智能必须要具备包括“感知、认知、推理、学习和执行”等智能化特征,但要达到这样的目标并不容易。

“具体来说,人工智能在投资中的应用要跨越两大步。其一是应用海量的市场数据对模型进行训练,逐步形成有胜率的算法模型。其二是把算法模型应用于具体场景,比如在资本市场中进行实战投资。”沈贤能说。而现阶段,这两者实现起来均有难度。

除了技术发展尚不成熟外,兼通金融和AI的人才也很稀缺。赵越对新智元介绍,“国内既懂金融又懂AI的人才很少,人才更倾向于去科技公司,而非金融机构。而在学术圈,大部分搞计算机的学者不屑于写应用类的论文。因此人工智能在金融领域的技术深度还不够。”

警钟已响,人类仍有机会

 

Bloomberg曾采访了许多华尔街金融机构的高管,制作了一系列自动化交易图。红色方框底部的黑色文字是在交易过程中使用的人工智能技术,包括机器学习(ML)、自然语言处理(NLP) 、机器人过程自动化(PRA) 、预测分析(PA)。

从卖方到买方,从股票到债券,AI辅助/替代人类的趋势不可阻挡。但很确定的一点是,在瞬息万变的金融市场中,交易投资无法离开人类的智慧。

股神巴菲特说:“要做好投资,你只要有一个正常人的智商就够了。” 这是因为证券投资是科学和艺术的结合。例如,计算一个公司的EPS、ROE时,需要进行理性分析。但除此之外,投资还要讲究艺术,也就是去琢磨人性。这对人工智能是个巨大挑战。

华夏基金投资总监阳琨针对这个问题,曾进行过深入分析。他说:

 

首先我们如何去量化人心,就是对人投资决策的过程的分析,我们如何进行特征的提取,这是一个巨大的难题。所谓人心难测,在这个方面来说,高深的算法极其重要。但是我们不能提取这些特征,我们不知道人类决策这些基本的模型,那再好的算法,恐怕也是巧妇难为无米之炊。

我们知道证券市场是由人构成的,而人不同于围棋或者是其他的棋牌游戏的特征是,人是具有知识和学习能力的。在过去的很多量化过程中要面临一个难题,我们总结一个规律、一个特征之后会衰竭,是因为人在意识到这样特征之后,会改变人的行为,就是说迭代的数据是非常之高的。不像围棋,棋牌游戏,甚至是图象识别等等这些要求,人的行为是很难预测的。当然,微软的科学家告诉我们,这也不是没有办法,科学家还是很厉害,所以智商两百很重要。

 

但对于金融从业者而言,警钟已经敲响:世事无常,AI一日千里;精进不已,才是最佳策略。


 

2018年8月24日,将在北京举办“科技落地 物链未来——GIIS 2018物流产业创新峰会”,就传统物流企业、制造企业、物流科技应用场景及实操、物流科技新畅想等议题,携行业人士一同探讨新机遇下物流科技如何更好落地及发展走向。

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物流科技落地峰会

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国美掌门人杜鹃首次公开谈黄光裕,回应多元业务布局

昨日,黄光裕之妻杜鹃,在2010年获释接掌国美后,首次面对媒体谈起了那些年那些事。当然,她更希望像电影《幸福的黄手帕》里女主角挂满黄手帕迎接丈夫回家一样,期待黄光裕早日归来。

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【编者按】传统电器零售巨头国美电器,一直在舆论和事实、转型与升级之间创造着公众热点。其中,多元业务布局,尤其是金融布局值得关注。甚至让人们突然发现:国美竟然悄悄布局了这么大一块金融版图

近日,先是国美发布“国美支付”品牌,又是掌门人杜鹃首次对媒体发声,似有主动进攻的意味。本文首发于《北京商报》,作者吴文治;由编辑,供行业人士参考。


 

从2008年底黄光裕被调查后锒铛入狱,他一手创办的国美经历了股权之争、股价暴跌、家族企业遭疑……经历震荡后,黄光裕出狱、旧部站队等词语成了国美最敏感的神经,也直接影响着国美这个曾经飘摇的企业。

昨日,黄光裕之妻杜鹃,在2010年获释接掌国美后,首次面对媒体谈起了那些年那些事。当然,她更希望像电影《幸福的黄手帕》里女主角挂满黄手帕迎接丈夫回家一样,期待黄光裕早日归来。

敏感词:黄光裕

虽然外界和国美员工会称低调的杜鹃为“杜总”,但“黄光裕夫人”的头衔,让她无法避开镁光灯。昨日,杜鹃鲜见地面对媒体谈起了黄光裕。

在商业江湖上,黄光裕是一个传奇人物,有着各种褒贬之词。但杜鹃昨日谈到的是一个勤奋的商业奇才之外的黄光裕——一个丈夫,一个父亲。

2008年黄光裕被调查并入狱后,国美对外一直避谈黄光裕。尤其是2010年股权之争时,创始人黄光裕的任何消息都会给国美股价带来震荡。黄光裕夫人杜鹃重掌国美后,国美对黄光裕出狱、减刑等消息,也是统一淡化处理,降低社会的关注度。但昨日,杜鹃对外大方谈起,让外界不禁猜测:这是在为黄光裕回归做铺垫?

杜鹃坦言,公司遇到重大事件,会与狱中的黄光裕沟通。

更让人展开想象的是,腾讯视频主持人最后送给杜鹃的祝福——像电影《幸福的黄手帕》里女主角那样,挂满黄手帕迎接黄光裕回家。

黄光裕在2010年被判有期徒刑14年,原定2024年11月刑满。但2012年、2015年先后两次减刑后,黄光裕出狱时间被提前至2021年2月16日。曾在司法系统工作的人士向北京商报记者表示,尽管后期黄光裕可能还会减刑,但离正式出狱还有四年,即2019年。不过,在今年初,外界就传言黄光裕有望提前获假释。但在目前的司法环境下,假释可能性不大。

敏感词:家族企业

2010年国美爆发股权之争,时任国美电器董事局主席、总裁的陈晓联合贝恩资本,试图稀释黄光裕在国美的股权,并起诉创始人黄光裕。一些当年跟黄光裕闯荡的高管站到了当时的掌权者陈晓一方。狱中的黄光裕奋起搏杀,发函要求撤销多位高管。最终,以陈晓出局结束。

黄光裕家族虽然重掌国美,但家族企业、职业经理人团队的利弊在商界掀起一场争论。杜鹃作为黄光裕家族的代言人接掌国美,昨日强调,在公司的重大决策,要强调大股东权益。对于股权大战中站错队又留任的旧部,杜鹃很淡然地表示,那时候有些乱,大家的注意力放在了不该放的地方。“要看发展,不揪扯旧事。”

对于外界给国美打上的“家族企业”标签,杜鹃并没有回避,而是认为,家族企业有一种传承和使命感,企业能持续发展下去。但要通过董事会制度等,把公司发展好。另外,杜鹃也承认,家族继承人、家族不同代间的继承也会有问题。“国外家族信托制度值得借鉴。”杜鹃直言,可以像沃尔玛等国际公司一样,家族企业不一定是家族管理,关键是根据公司情况设置好条款,不能照搬国外企业的管理模式。

敏感词:追赶者

国美在传统连锁阶段是国内商业的一个传奇案例。但在互联网大潮下,又经历创始人黄光裕入狱、股权之争等事件后,面对后起之秀京东、阿里等互联网零售企业,曾经的行业领跑者,正在变为追赶者。

但杜鹃看重的是一家企业的健康发展。“一家企业必须要持续盈利,要健康发展才是对股东最重要的。”国美已经连续11个季度盈利,并且毛利维持在两位数。这是杜鹃的底气。

对于外界认为的国美转型保守,杜鹃则有不同看法。杜鹃认为,国美转型要稳中求变,而不是冒然转型、盲目烧钱。

在互联网时代,消费者更注重提供便捷的购物方式,国美要发挥门店优势,转换场景,通过体验性、产品+服务赢得顾客回头率。

“目前国美在广东试水网咖店,有轻便餐、电竞项目等,聚客能力比较不错。”杜鹃透露,运营半年后更能看到这一新业务的效果。

在线上方面,杜鹃透露,国美在线目前发展势头不错,计划三年内上市。另外,国美其他业务也会与在线业务类似,发展势头良好的会积极争取进入资本市场。

敏感词:主业乏力

在争相掘金的互联网金融领域,金融业务出身的杜鹃更有自己的独特策略和思路。

“与传统金融业务相比,互联网金融是思维方式和行为方式的转变。金融业务需要有专业性控制风险,一些重要业务国美会通过100%控股进行把控。”杜鹃透露,国美也在通过部分入股、并购等不同方式发展金融业务。

目前,国美布局了智能制造、智能手机、互联网金融、社交电商、商业文化地产、大健康和文化等业务板块。曾经的家电零售企业正在打造自身的生态圈。

对于主业乏力的质疑,杜鹃认为,企业发展看市场,研究消费者需要什么。目前国美打造的“产品+服务提供商”战略,与主业密切相关。

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